Khẩu vị rủi ro là gì? Kênh đầu tư phù hợp với từng khẩu vị rủi ro

Khi vừa bước chân vào giới tài chính hay con đường đầu tư, bạn sẽ được biết tới cụm từ khẩu vị rủi ro. Vậy khẩu vị rủi ro là gì, có những cấp độ nào và các chiến lược đầu tư nào phù hợp với từng mức độ chấp nhận rủi ro này? Để tìm hiểu chi tiết hơn, mời các bạn đọc ngay bài viết dưới đây của Dong Shop Sun!

1. Khẩu vị rủi ro là gì?

Khẩu vị rủi ro là mức độ chấp nhận rủi ro mà các nhà đầu tư chấp nhận để theo đuổi các mục tiêu đã đặt ra. 

Các nhà đầu tư này có thể là các tổ chức, cá nhân, các công ty, các quỹ tài chính như quỹ trái phiếu, quỹ cân bằng. 

Cụ thể, mức độ rủi ro là độ cân bằng giữa tiềm năng lợi nhuận trong tương lai và các rủi ro nhà đầu tư có thể gặp phải. Rủi ro ở đây chính là khả năng thua lỗ. 

Trong lĩnh vực đầu tư tài chính, ngân hàng, khẩu vị rủi ro là một thuật ngữ vô cùng quen thuộc. Giới đầu tư quan niệm, rủi ro càng lớn, lợi nhuận càng cao. 

Vì vậy, những nhà đầu tư nhắm tới lợi nhuận lớn thường có mức độ chấp nhận rủi ro cao. Đi cùng với mức chịu rủi ro lớn cần một tâm lý vững vàng để phán đoán, ra quyết định chính xác trước áp lực rủi ro.

Việc hiểu được khẩu vị rủi ro là gì cũng như xác định được khẩu vị của bản thân sẽ giúp bạn chọn được đúng chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân. Đồng thời giữ vững được tâm lý tốt trong quá trình đầu tư nhắm đến mục tiêu khi có rủi ro, các diễn biến xấu xảy đến.

2. Tầm quan trọng của việc xác định khẩu vị rủi ro

Việc xác định được khẩu vị rủi ro là một bước quan trọng trong việc xác định phong cách đầu tư của bản thân. Nhờ đó quyết định được mình nên đầu tư vào kênh nào/loại hình đầu tư nào. 

Hoặc bạn có thể dễ dàng chọn được những sản phẩm phù hợp với phong cách đầu tư của mình trong một loại hình/kênh đầu tư hơn. 

Ví dụ khi đầu tư chứng khoán, một nhà đầu tư với mức độ chấp nhận rủi ro thấp sẽ thích chọn những mã cổ phiếu với vốn hóa lớn và uy tín của doanh nghiệp lớn đang làm ăn ổn định. Những cổ phiếu này có biên độ giao động giá không lớn, vì vậy rủi ro mất lại vốn là rất thấp. Tuy nhiên các cổ phiếu này có mức độ tăng giá cũng không cao bằng các cổ phiếu có vốn hóa vừa và nhỏ.

Ngược lại, nếu bạn là nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao, bạn nên chọn những mã cổ phiếu có khả năng tăng giá mạnh, mức sinh lời cao. 

Tuy nhiên bạn cũng nên chấp nhận, đi cùng với khả năng tăng giá này là rủi ro cổ phiếu có thể bị chỉnh hoặc rớt giá khi thị trường xuống nhanh. Tức có rủi ro cao hơn nhiều.

3. Các cấp độ khẩu vị rủi ro trong đầu tư và chiến lược đầu tư phù hợp 

3.1. Giới thiệu và so sánh các cấp độ khẩu vị rủi ro 

Có thể đánh giá khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư theo 5 cấp độ. Đó là:

• Không chấp nhận rủi ro.
• Khẩu vị rủi ro tối thiểu.
• Khẩu vị rủi ro thấp.
• Chấp nhận rủi ro tương đối.
• Khẩu vị rủi ro cao.

Tóm tắt về các cấp độ rủi ro này như sau:

3.2. Cấp 1: Không chấp nhận rủi ro – Phong cách đầu tư an toàn

Những người sở hữu khẩu vị rủi ro thấp nhất là những người không chấp nhận rủi ro. Đây là những nhà đầu tư an toàn, không thích sự rủi ro hay các nguy cơ có thể mất lại tài sản hay lợi nhuận sau khi đã tham gia.

Nếu bạn không quan tâm đến thị trường hay không mong muốn đầu tư sinh lời cao, nhanh thì bạn chính là nhà đầu tư theo phong cách an toàn với mức chấp nhận rủi ro thấp.

3.2.1. Chiến lược đầu tư phù hợp

Các nhà đầu tư an toàn là những người có tính kỷ luật trong quản lý tiền bạc cao. Họ có khả năng tiết kiệm tốt và không chấp nhận tài sản của mình gặp rủi ro mất đi.

Đối với những nhà đầu này, kênh đầu tư tốt nhất là các kênh có độ uy tín cao. Cùng với đó có lãi suất cố định hay đã được thỏa thuận trước trong quá trình đầu tư. 

Kênh đầu tư tài chính phù hợp với nhà đầu tư an toàn là gửi tiết kiệm ngân hàng. Lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng có thể lên tới 7%/năm.

3.3. Cấp 2: Rủi ro ở mức tối thiểu

Cấp độ chấp nhận rủi ro tiếp theo tương ứng với những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro ở mức tối thiểu. 

Tức những nhà đầu tư này, khác với cấp độ 1, đã chấp nhận có rủi ro có thể xảy ra với khoản đầu tư của mình. Tuy nhiên họ chỉ chấp nhận rủi ro ở mức tối thiểu và các chiến lược đầu tư có tính rủi ro thấp.

Những nhà đầu tư này không kỳ vọng quá cao về lãi suất của khoản đầu tư. Đồng thời họ ưu tiên đảm bảo tài sản đầu tiên.

3.3.1. Chiến lược đầu tư cho nhà đầu tư khẩu vị rủi ro thấp

Với những nhà đầu tư có khả năng chấp nhận thấp vẫn nên chọn chiến lược đầu tư an toàn, lợi nhuận, lãi suất gần như không thể mất đi với phần trăm rủi ro rất thấp. Bao gồm:

• Các quỹ mở trái phiếu: kỳ vọng lãi suất đến 8%. 
• Trái phiếu chính phủ/trái phiếu ngân hàng: lãi suất cũng có thể kỳ vọng ở mức 8%.

3.4. Khẩu vị rủi ro thấp – Phong cách đầu tư thận trọng

Những người có khẩu vị rủi ro ở mức trung bình được xếp vào nhà đầu tư phong cách thận trọng. 

Đây là những nhà đầu tư mong muốn có mức sinh lời cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng hay mua bảo hiểm. Vì vậy họ thường chọn đầu tư vào thị trường chứng khoán và chọn những mã cổ phiếu có độ rủi ro thấp, an toàn của các công ty có tình hình kinh doanh ổn định, phát triển bền vững theo thời gian. Nhờ đó các nhà đầu tư này có thể giữ cho việc đầu tư của mình có độ an toàn cao.

3.4.1. Chiến lược đầu tư phù hợp với người có khẩu vị rủi ro thấp

Các nhà đầu tư theo phong cách thận trọng và khẩu vị rủi ro thấp phù hợp với việc đầu tư vào thị trường chứng khoán với cách đầu tư an toàn. 

Cụ thể cần đầu tư vào các cổ phiếu có độ tăng lợi nhuận ổn định, thời gian sinh lời có thể chậm nhưng chắc chắn và ít đầu cơ, ít biến động.

3.5. Khẩu vị rủi ro tương đối – Nhà đầu tư ưa thích thử thách

Ở cấp độ này, những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro tương đối là những người chấp nhận một mức nguy hiểm tương đối. 

Đây là những nhà khi phân tích các cơ hội đầu tư sẽ xem xét tất cả các kênh đầu tư tiềm năng. Cùng với đó chấp nhận cả các cơ hội đầu tư an toàn lẫn các cơ hội đầu tư có rủi ro tương đối cao nếu chúng có tiềm năng mang lại lợi nhuận mong muốn.

Các rủi ro nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro tương đối có thể chấp nhận có thể cả ở trong ngắn hạn và dài hạn. Họ sẽ phân tích tất cả các phương án và chọn phương án có lợi nhuận tốt nhất.

Kỳ vọng lợi nhuận của các nhà đầu tư này thường vào khoảng 20%. Tuy nhiên các nhà đầu tư này thường có xu hướng phân tích rất kỹ trước khi đầu tư để hạn chế tối đa đầu tư. Họ vẫn có xu hướng bảo toàn vốn cao và không quá mạo hiểm.

3.6. Khẩu vị rủi ro cao – Phong cách đầu tư mạo hiểm

Đây là phong cách đầu tư ứng với những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao nhất. 

Những nhà đầu tư này thường kỳ vọng lợi nhuận rất cao. Cùng với đó sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao khi kèm với lợi nhuận. 

Mức sinh lời mong muốn của các nhà đầu tư mạo hiểm có thể lên tới 2, 3 lần. Thậm chí là trong thị trường tiền ảo/tiền điện tử, các nhà đầu tư mạo hiểm còn có mức lợi nhuận kỳ vọng tới x10, x100 lần tiền vốn bỏ ra.

3.6.1. Chiến lược/kênh đầu tư phù hợp với nhà đầu tư khẩu vị rủi ro cao

Có hai kênh đầu tư hiện tại có thể đáp ứng kỳ vọng rủi ro của các nhà đầu tư mạo hiểm. Đi cùng với đó cũng là rủi ro cực kỳ cao bạn phải chấp nhận:

• Đầu tư chứng khoán: đối với các nhà đầu tư này, bạn có thể chọn những cổ phiếu có biến động giá cao, khả năng lên giá cao, mức sinh lời lớn. Tuy nhiên phải chịu được áp lực có khả năng mất lại vốn khi thị trường giảm điểm, có diễn biến xấu để đến khi cổ phiếu đạt mức giá mong muốn.
• Tiền ảo: những đồng coin ảo có biến động giá rất mạnh. Nếu đầu tư hiệu quả sẽ mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận cao nếu đầu tư thành công.

4. Hướng dẫn cách xác định khẩu vị rủi ro cho nhà đầu tư

Khi đã hiểu về khẩu vị rủi ro là gì thì các nhà đầu tư nên học các xác định cấp độ chấp nhận rủi ro của mình. Từ đó biết được mình thuộc mức chấp nhận rủi ro nào.

Các bước xác định mức độ rủi ro như sau:

• Bước 1: Tìm và liệt kê những rủi ro có thể xảy ra trong lĩnh vực của mình định đầu tư. Các rủi ro này có thể là các yếu tố có thể ảnh hưởng đến các hoạt động của doanh nghiệp, các yếu tố về thị trường kinh tế, thị trường,…
• Bước 2: Phân tích khả năng của bản thân để đối mặt với rủi ro. Trong đó, đánh giá chính xác các tiêu chí dưới đây:
  • Tình trạng hôn nhân của nhà đầu tư: với những người đã lập gia đình thường có khả năng chịu rủi ro kém hơn. Bởi họ có nhiều mối lo và khoản cần chi hơn.
  • Nền tảng kiến thức, kinh nghiệm đầu tư trong lĩnh vực bạn muốn đầu tư.
  • Mức lợi nhuận mong muốn: mức lợi nhuận bạn muốn có được khi đầu tư.
• Bước 3: Xác định mức độ chịu rủi ro của bản thân. Xem xét lại các yếu tố về rủi ro ngành trong bước 1, các yếu tố về trách nhiệm và khả năng của bản thân trong bước 2. Qua đó xem bạn có cảm giác như thế nào về sản phẩm đầu tư của mình. Nếu bạn lo lắng về việc bị thua lỗ thì bạn là nhà đầu tư chấp nhận mức rủi ro thấp hơn. Nếu bạn chỉ hướng đến lợi nhuận và luôn tìm thấy cơ hội đầu tư, không sợ rủi ro thì bạn thiên về nhà đầu tư mạo hiểm hơn. 

5. Lời kết

Trên đây là các thông tin giúp bạn giải đáp thắc mắc về khẩu vị rủi ro là gì cũng như các thông tin về cách tìm ra khẩu vị rủi ro cho từng nhà đầu tư. Cùng với đó là các tư vấn về các loại hình đầu tư phù hợp với từng mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau.

Xem thêm:

• Phân biệt sự khác nhau giữa tiết kiệm ngân sách và đầu tư tài chính
• Tiền nhàn rỗi nên mua vàng hay gửi tiết kiệm? Tư vấn đầu tư