Call Margin là một thuật ngữ trong chứng khoán mà không phải ai cũng biết đến. Đây được hiểu là một thông báo mà CTCK gửi đến bạn trong một số trường hợp nhất định. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về Call Margin là gì và những việc cần làm khi bị Call Margin.

1. Margin là gì?

Để hiểu call margin là gì trước hết chúng ta cần biết margin là gì.

Margin được hiểu là giao dịch ký quỹ khi đề cập đến việc nhà đầu tư vay tiền từ công ty chứng khoán (CTCK) để mua thêm cổ phiếu. Nhà đầu tư sẽ sử dụng số cổ phiếu này để làm tài sản thế chấp.

Margin được xem là đòn bẩy tài chính giúp bạn tối ưu nguồn vốn có sẵn để gia tăng lợi nhuận. Tỷ lệ cho vay margin sẽ phụ thuộc vào các yếu tố: thời điểm vay, quy định công ty chứng khoán, giá trị cổ phiếu nắm giữ.

Ví dụ: Nhà đầu tư có 100 triệu vốn, CTCK cho phép nhà đầu tư mua đến 200 triệu thì tỷ lệ đòn bẩy là 1:2.

2. Call Margin là gì?

Call Margin là thông báo từ sàn giao dịch gửi đến các nhà đầu tư khi mức ký quỹ giảm xuống dưới ngưỡng an toàn cho phép. Nhà đầu tư buộc phải nạp thêm tiền hoặc bán đi một số cổ phiếu để quay về ngưỡng an toàn.

Ví dụ:

CTCK đưa ra tỷ lệ ký quỹ là 40%. Nhà đầu tư A có vốn là 100 triệu muốn mua 200 triệu đồng tiền cổ phiếu B. Vì thế, nhà đầu tư quyết định ký quỹ Margin để vay 100 triệu đồng. Tổng giá trị cổ phiếu B được dùng để làm tài sản đảm bảo cho khoản vay. Sau đó, thị trường biến động khiến giá cổ phiếu B giảm 40%, đồng nghĩa giá trị tài sản cũng giảm 50%.

Số tiền lỗ = Tổng sức mua x giá cổ phiếu giảm = 200 x 40% = 80 triệu.
Giá trị cổ phiếu còn lại = Tổng sức mua – số tiền lỗ = 200 – 80 = 120 triệu.
Tài sản ròng thực tế = giá trị cổ phiếu còn lại – khoản vay từ đòn bẩy = 120 – 100 = 20 VNĐ.
Mức ký quỹ thực tế = tài sản ròng thực tế /giá trị cổ phiếu còn lại = 20/120 x 100% = 16.6%.
Mức ký quỹ thực tế lúc này thấp hơn tỷ lệ ký quỹ tại công ty 16.6%<40%——-> bị nhận Call Margin.

3. Khi nào nhà đầu tư sẽ bị Call Margin?

Mỗi sàn đều quy định mức Call Margin khác nhau. Thông thường tỷ lệ ký quỹ của các sàn sẽ rơi vào mức 40% và call margin thường xảy ra khi tỷ lệ ký quỹ của nhà đầu tư giảm xuống mức 35%. CTCK sẽ thực hiện call margin qua email và tin nhắn để yêu cầu nhà đầu tư có phương án xử lý khi giá trị tài sản ròng trên tổng giá trị cổ phiếu bị giảm vượt quá tỷ lệ an toàn cho phép.

Nhà đầu tư có thể xác định nguy cơ bị Call Margin qua các dấu hiệu như:

Có sự biến động của thị trường làm thay đổi giá cổ phiếu: Giảm lợi nhuận, thu lỗ trong quá trình đầu tư.
Thị trường giảm điểm.

4. Phải làm gì khi bị Call Margin?

Khi bị Call Margin, khách hàng có thể thực hiện hai cách sau để giảm tỷ lệ Call Margin đó là: Nộp bổ sung tiền, bán cổ phiếu.

Tính tỷ lệ bổ sung Call Margin:

Trường hợp 1: Nộp bổ sung tiền.

(Tài sản ròng thực tế + số tiền nộp thêm)/(giá trị cổ phiếu còn lại + số tiền nộp thêm) > Mức ký quỹ theo quy định.

Trường hợp 2: Bán cổ phiếu.

(Tài sản ròng thực tế + lượng cổ phiếu*giá)/giá trị cổ phiếu còn lại > Mức ký quỹ theo quy định.

5. Lưu ý cho nhà đầu tư để không bị Call Margin

5.1. Không mua vào bằng margin khi cổ phiếu giảm mạnh

Thời điểm thị trường xuống dốc sẽ khiến mức độ rủi ro khi đầu tư lên gấp nhiều lần. Nếu mua cổ phiếu bằng margin sẽ làm tăng tỷ lệ rủi ro và tài khoản call margin cực kỳ nghiêm trọng.

5.2. Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Những nhà đầu tư kỳ cựu luôn khuyên rằng “không nên cho trứng vào một rổ” mà hãy đa dạng hoá danh mục đầu tư. Việc đa dạng hoá sản phẩm sẽ giúp bạn giảm nguy cơ bị call margin.

5.3. Cẩn thận khi thị trường phục hồi

Khi thị trường có dấu hiệu phục hồi, nhà đầu tư sẽ có tâm lý FOMO để đầu tư bằng margin. Điều này là vô cùng nguy hiểm vì nếu nó là bulltrap thì bạn

6. Cần làm gì để tránh bị Call Margin

Để tránh việc bị Call Margin chúng ta cần:

Hiểu rõ giao dịch ký quỹ: Tìm hiểu về cách tính lãi suất, tỷ lệ ký quỹ, cách lệnh stop-loss hoạt động và những nguy cơ liên quan.

Xác định mức ký quỹ an toàn: Trước khi thực hiện giao dịch, hãy xác định một mức ký quỹ an toàn dựa trên tài sản thực sự có trong tài khoản của bạn và đảm bảo không được vượt qua mức này.

Sử dụng lệnh stop-loss: Đặt lệnh stop-loss để tự động khi thị trường di chuyển theo hướng không mong muốn. Điều này giúp giảm thiểu nguy cơ lỗ nặng.

Quản lý rủi ro: Đừng đặt quá nhiều vốn vào một giao dịch duy nhất. Phân chia tài khoản thành nhiều giao dịch nhỏ hơn để giảm thiểu rủi ro tổng thể.

Giám sát thị trường: Theo dõi thị trường và tin tức kinh tế liên quan đến tài sản bạn đang giao dịch. Điều này giúp bạn có cái nhìn tổng quan và có thể đưa ra quyết định thông minh hơn.

Không để lệnh chạy quá lâu: Nếu bạn thấy một lệnh không di chuyển theo hướng dự định, hãy xem xét đóng lệnh đó để tránh tổn thất lớn hơn.

Duy trì tài khoản cân đối: Tránh việc sử dụng hết số tiền ký quỹ cho giao dịch. Duy trì một phần tài sản trong tài khoản để đảm bảo rằng bạn không bị gọi margin khi thị trường biến đổi không lường trước.

Tìm hiểu công cụ giao dịch: Sử dụng các công cụ và chỉ báo để hiểu rõ hơn về biểu đồ và xu hướng thị trường. Điều này giúp bạn đưa ra các quyết định dựa trên thông tin đầy đủ.

Giới hạn dùng đòn bẩy (leverage): Đòn bẩy giúp bạn tăng tiềm năng lợi nhuận, nhưng cũng tăng rủi ro. Hãy sử dụng đòn bẩy một cách cân nhắc và không quá mức tài chính của bạn.

Tìm hiểu và học hỏi liên tục: Thị trường tài chính luôn biến đổi. Hãy cập nhật kiến thức của bạn liên tục, học hỏi từ những người giàu kinh nghiệm và điều chỉnh chiến lược của mình khi cần.

7. Khi nào nên và không nên sử dụng margin?

7.1. Khi nào nên sử dụng Margin?

Hiểu rõ rủi ro và có chiến lược cụ thể: Nếu bạn đã nghiên cứu kỹ về thị trường và hiểu rõ rủi ro, cũng như đã phát triển một chiến lược giao dịch cụ thể, bạn có thể sử dụng gọi margin để tận dụng cơ hội đầu tư và tăng potential lợi nhuận.

Thị trường có tiềm năng tăng cao: Khi bạn tin rằng thị trường có tiềm năng tăng mạnh, sử dụng gọi margin có thể giúp bạn tăng lợi nhuận bằng cách tận dụng sự tăng giá.

Có kế hoạch quản lý rủi ro: Nếu bạn đã xác định các mức stop-loss và biết cách quản lý rủi ro, việc sử dụng gọi margin có thể được thực hiện một cách cân nhắc.

7.2. Khi nào không nên sử dụng Margin?

Thiếu kiến thức và kinh nghiệm: Nếu bạn mới bắt đầu hoặc thiếu kiến thức về thị trường và giao dịch ký quỹ, việc sử dụng gọi margin có thể dẫn đến thất bại nghiêm trọng.

Thị trường không ổn định: Trong các giai đoạn thị trường không ổn định hoặc biến động mạnh, việc sử dụng gọi margin có thể dẫn đến rủi ro lớn do không thể dự đoán được sự biến đổi của thị trường.

Không có kế hoạch quản lý rủi ro: Nếu bạn không có kế hoạch cụ thể để quản lý rủi ro và không biết cách đặt stop-loss, việc sử dụng gọi margin có thể dẫn đến lỗ nặng.

Tài chính không đủ: Sử dụng gọi margin khi bạn không có đủ tài chính dự phòng để đảm bảo an toàn trong trường hợp thị trường diễn biến không mong đợi có thể dẫn đến tình huống gọi margin và lỗ nặng.

Áp lực tài chính cá nhân: Không sử dụng gọi margin nếu việc gọi thêm tiền hoặc đóng vị thế gây áp lực tài chính nghiêm trọng đến tình hình tài khoản cá nhân của bạn.

8. Tạm kết

Trên đây là những kiến thức về Call Margin là gì và những trường hợp nên và không nên sử dụng Margin. Khi muốn sử dụng Margin trong đầu tư chứng khoán, bạn nên cân nhắc kỹ để không bị call margin.

Ngoài ra, nếu bạn đang có nhu cầu vay tín chấp nhanh chóng, vay tiền tiêu dùng thủ tục đơn giản thì hãy liên hệ ngay với Dong Shop Sun. Chúng tôi có đội ngũ nhân viên được đào tạo bài bản, chuyên nghiệp, giúp bạn vay vốn dễ dàng nhất.